公司评级：南方泵业、西陇化工、安利股份

时间：2020-06-13 04:37:50 来源：职场写作网 本文已影响人

计划通过县级经销商扩大品牌影响力。

公司超高压输变电装备用电磁线技术过硬，为特变电工提供的两台1000kV变压器用电磁线一次性通过检验。募投项目500KV及以上超高压电磁线扩改项目目前产能释放已达70%-80%。公司与湘电股份合作的风机配套电磁线、机车牵引电机和牵引变用电磁线将受益下游风电和轨道交通行业的高景气。

公司铝合金中低压电缆具备自主知识产权，已通过中电联技术认证。铝合金中低压电缆生产成本较铜芯电缆大幅降低，能够大大节约铜资源，在我国具有巨大的市场替代空间。公司铝合金电缆产能的释放将显著提升今年中低压电缆板块的业绩贡献。

公司募投项目“风力发电及机车车辆用特种电缆项目”已于2013年达产，主要用于轨道交通机车电缆、风电、光伏、海洋石油平台等新兴行业。公司产品在高铁、地铁、风电场建设市场占有率较高。预计今年风电和轨道交通行业进入景气期，公司特种电缆产能释放正当时。

操作策略：二级市场上，公司股价突破后创出近年新高，近期成交量放大，后市可关注。

金信诺：走向武器装备互联解决方案的巨头

金信诺（300252）：在4G投资增长和通信产品线延伸（凤市连接器产品进入华为爱立信体系）因素推动下，公司通信产品将保持持续景气，通信产品满产状态预计将保持到三季度。未来在通信领域公司还计划利用自身在高频高速率传输以及连接等高端产品上的优势加大高速率电缆等产品的开发。

高性能的稳相电缆在美国、欧盟、俄罗斯等国家均有专业厂家生产，广泛应用于高性能测试仪器及武器装备中。而我国曾经在技术水平、工艺手段、产品稳定性等方面与国外产品差距巨大，不得不依赖进口来获得传输性能。在国家安全的大背景下，必然要求我们的武器装备实现自产自给，从产业趋势来看，我国走的是一条“总体”、“整机”、“零配件”的进口替代线路。高端军工线缆的进口替代已经站在了历史的十字路口。

从军品产品线看，公司在2013年布局的稳相电缆、稳相电缆连接器、航空导线和线束等多项产品的测试和市场进入取得一些实际突破，核电反应堆内专用耐超高温耐超高辐射电缆获得专项奖励，整体军品的目标市场规模扩展到30-40亿元，长期进口替代的逻辑具备确定性。如果军品等高毛利新产品的放量，公司业绩和估值将得到进一步提升。

操作策略：二级市场上，公司股价近期高位震荡整理，能否创新高关键看军工产品能否放量，建议谨慎关注。

莱茵置业：均线多头排列

莱茵置业（000558）：公司上半年归属母公司的净利润同比减少40%，主要原因是销售项目未达竣工交付日期，但不影响全年结算计划。考虑杭州莱德、莱骏等项目工期正常，预计公司全年业绩仍将保持增长。

目前公司在天然气领域转型依旧积极。3月，公司旗下子公司洛克能源曾公告与八方物流签署合作协议，未来将由洛克能源为八方物流货运车辆提供LNG加气服务。4月，公司先在扬州成立子公司莱茵达能源，意欲通过扬州市场开展业务从而打开江苏市场；其后公司又与杭州奎科石化达成协议，将由公司为其工矿类客户提供“油转气”服务。进入5月公司第一个LNG加气站投入商业运营，公司后续瑞安、海宁等地LNG加气站预计将在三季度结束前陆续投入运营。预计公司天然气业务收入将从三季报开始陆续体现，将促进公司提升估值水平。LNG领域连续拓展进一步强化公司积极转型决心。

公司非公开增发已于6月25日公告获证监会审核通过，故我们预计若进展顺利或有望年内成行。资金到位后将有助于公司未来成长。

操作策略：二级市场上，公司股价近期表现明显强于大市，均线多头排列，后市可逢低关注。